बिटकॉइन का असफल ब्रेकआउट कम वॉल्यूम और आसान मुनाफे के खतरनाक मेल को उजागर करता है

सुस्त ट्रेडिंग वॉल्यूम और मुनाफावसूली के कारण $85,000 के स्तर को वापस पार करने के प्रयासों के विफल होने से इस सप्ताह बिटकॉइन में लगभग 5% की गिरावट आई है।

प्रेस समय के अनुसार लगभग $83,100 पर कारोबार कर रही इस प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी ने रविवार को उस मुख्य स्तर से ऊपर एक संक्षिप्त बंद के बाद अपनी गिरावट को बढ़ाया। तब से, बिटकॉइन ब्रेकआउट को बनाए रखने में विफल रहा, नए रखे गए सेल ऑर्डर के तहत फिसल गया, जबकि $85,000 के आसपास खरीदारी का दबाव भी कम हो गया।

ऑन-चेन मेट्रिक्स के आंकड़े बताते हैं कि नीचे की ओर सुधार दो सहसंबद्ध कारकों से उपजा है: असामान्य रूप से कम बाजार सहभागिता और उपलब्ध मुनाफा रखने वाले हालिया खरीदारों की एक पर्याप्त मात्रा।

Glassnode के अनुसार, 6 अक्टूबर को समाप्त होने वाली सात-दिन की अवधि में स्पॉट एक्सचेंजों और अमेरिकी स्पॉट एक्सचेंज-traded फंडों में कुल बिटकॉइन ट्रेडिंग वॉल्यूम औसतन लगभग $6.8 बिलियन प्रतिदिन रहा। यह आंकड़ा जनवरी 2024 से दर्ज किए गए सभी ट्रेडिंग दिनों के 90% से कम है।

यह बाजार की सुस्ती बिटकॉइन के प्रतिरोध स्तरों के खिलाफ जोर लगाने के दौरान भी बनी रही। रविवार का $85,000 से ऊपर का बंद आमतौर पर रविवार को देखे जाने वाले ट्रेडिंग वॉल्यूम के लगभग आधे हिस्से पर हुआ, जबकि 22 सितंबर के बाद के किसी भी सत्र ने सप्ताह के अपने संबंधित दिन के लिए सामान्य स्पॉट वॉल्यूम स्तर प्राप्त नहीं किया है।

साथ ही, बाजार में प्रवेश करने वाले विक्रेताओं में लगातार ऐसे हालिया खरीदार शामिल हैं जो उल्लेखनीय मुनाफे पर बैठे हैं।

Glassnode ने बताया कि 4 अक्टूबर को एक्सचेंजों में स्थानांतरित किए गए सभी बिटकॉइन का लगभग 86% हिस्सा अल्पकालिक धारकों द्वारा मुनाफे पर संपत्ति स्थानांतरित करने से आया था। यह दैनिक अनुपात एक वार्षिक उच्च स्तर पर पहुंच गया, जो विशिष्ट दिन के 40% से कम के हिस्से के बिल्कुल विपरीत है।

Glassnode अल्पकालिक धारकों को ऐसे निवेशकों के रूप में परिभाषित करता है जिन्होंने 155 दिनों से कम समय के लिए बिटकॉइन रखा है। जबकि एक्सचेंज जमा अक्सर परिसमापन से पहले होते हैं, ऐसे स्थानांतरण निश्चित रूप से यह पुष्टि नहीं करते हैं कि सिक्के अंततः बेचे गए थे।

लाभकारी बिटकॉइन धारक $81,900 को अगले परीक्षण के रूप में छोड़ते हैं

यह संभावित बिक्री का दबाव सप्ताहांत में स्थानांतरित किए गए सिक्कों से कहीं आगे तक फैला हुआ है।

CryptoQuant के अलग-अलग आंकड़ों से पता चला कि लगभग सभी अल्पकालिक धारकों का लगभग 92% हिस्सा लाभ में बना हुआ है, जो लगभग 3.27 मिलियन BTC के बराबर है। परिणामस्वरूप, बिटकॉइन की लगभग 5% साप्ताहिक गिरावट के बावजूद, हाल के खरीदारों का केवल एक छोटा सा अंश ही पानी के भीतर की स्थिति में है।

फिर भी, बाजार के सबसे नए प्रतिभागियों के लिए सुरक्षा कुशन पतला होता जा रहा है।

CryptoQuant के आंकड़ों से संकेत मिलता है कि एक सप्ताह से एक महीने पहले अधिग्रहित बिटकॉइन में लगभग $81,900 की औसत लागत आधार है। वर्तमान कीमतों से लगभग 1.4% नीचे स्थित, यह चिह्न नए बाजार प्रतिभागियों के लिए औसत प्रवेश स्तर के रूप में कार्य करता है और यदि मंदी का रुख बना रहता है तो यह एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के रूप में कार्य कर सकता है।

इस सीमा से नीचे की गिरावट इन खरीदारों के एक बड़े प्रतिशत को अप्राप्त नुकसान में मजबूर कर देगी, संभावित रूप से उनकी ट्रेडिंग आदतों को बदल देगी जैसे ही बिटकॉइन $85,000 को साफ़ करने के लिए पर्याप्त मांग पैदा करने में कठिनाइयों का सामना करता है। इसके विपरीत, इस बिंदु से ऊपर के मूल्यों को बनाए रखना इस समूह के एक बड़े हिस्से के मुनाफे की रक्षा करेगा, हालांकि यह साथ ही उन निवेशकों को अप्राप्त लाभ रखेगा जिन्हें बाद की रैलियों के दौरान भुनाया जा सकता है।

यह अंतर्निहित तनाव depressed तरलता स्तरों से और बढ़ जाता है। दमित ट्रेडिंग गतिविधि को देखते हुए, बाजार को प्रतिरोध बाधाओं के पास लाभदायक धारकों द्वारा वितरित सिक्कों को अवशोषित करने के लिए स्पॉट और ETF मांग के एक मजबूत प्रवाह की आवश्यकता होने की संभावना है।

इसके अलावा, ताजा पूंजी प्रवाह बिटकॉइन के समग्र बाजार पूंजीकरण में विस्तार से पीछे रह गया है। Glassnode ने गणना की कि अमेरिकी स्पॉट ETF inflows, स्टेबलकॉइन विस्तार, और कॉर्पोरेट ट्रेजरी अधिग्रहण ने 5 अक्टूबर तक के 30 दिनों में पारिस्थितिकी तंत्र में लगभग $4.9 बिलियन का इंजेक्शन दिया, जबकि वास्तविक पूंजीकरण लगभग $12.8 बिलियन बढ़ गया।

परिणामस्वरूप, बिटकॉइन का अगला दिशात्मक बदलाव इसे सीधे दो महत्वपूर्ण मूल्य स्तरों के बीच रखता है। $85,000 से ऊपर की वापसी परीक्षण करेगी कि क्या तीव्र मांग हाल के प्रतिभागियों से मुनाफावसूली को सफलतापूर्वक अवशोषित कर सकती है, जबकि $81,900 की ओर उतरना पिछले महीने बाजार में प्रवेश करने वाले निवेशकों के लागत आधार को चुनौती देगा।

The behavior of these holders around those critical zones, paired with any potential recovery in spot and ETF trading volumes, will likely dictate whether this week’s contraction remains a temporary failed breakout or evolves into a broader reset of recent market positioning.

?अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

01अल्पकालिक बिटकॉइन धारक क्या है?

Glassnode अल्पकालिक धारकों को ऐसे निवेशकों के रूप में परिभाषित करता है जिन्होंने 155 दिनों से कम समय के लिए अपना बिटकॉइन रखा है।

02देखने के लिए बिटकॉइन का वर्तमान मुख्य समर्थन स्तर क्या है?

CryptoQuant का डेटा लगभग $81,900 की ओर इशारा करता है—जो एक सप्ताह से एक महीने पहले अधिग्रहित बिटकॉइन के लिए औसत लागत आधार है—यदि वर्तमान गिरावट जारी रहती है तो एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के रूप में।

03कम ट्रेडिंग वॉल्यूम बिटकॉइन की कीमत को क्यों प्रभावित कर रहा है?

कमजोर ट्रेडिंग भागीदारी बाजार के लिए $85,000 जैसे प्रतिरोध स्तरों के पास हाल के खरीदारों से सेल ऑर्डर और मुनाफावसूली को अवशोषित करना मुश्किल बनाती है।