बिटकॉइन की रिकवरी उस $85,000 के दायरे के करीब पहुंच रही है जहाँ पिछले खरीदार बिकवाली कर सकते हैं

बिटकॉइन और एथेरियम ने अपनी सप्ताहांत की रिकवरी को बढ़ाया, हालांकि ऑन-चेन संकेतक और डेरिवेटिव पोजीशनिंग यह सुझाव देते हैं कि रिबाउंड को महत्वपूर्ण बाधाओं का सामना करना पड़ रहा है।

CryptoSlate के आंकड़ों से पता चला है कि पिछले हफ्ते की बिकवाली के दौरान $80,000 की तरफ गिरने के बाद बिटकॉइन थोड़े समय के लिए $84,000 से ऊपर चढ़ गया था। क्रिप्टोकरेंसी बाजार में खरीदारी की गतिविधि वापस आने के कारण एथेरियम भी $2,500 से ऊपर वापस आ गया, जिससे उसके हालिया नुकसान का एक हिस्सा उलट गया।

हालांकि, बिटकॉइन की बढ़त इसे $84,000 और $85,000 के बीच निवेशक अधिग्रहण लागत के एक बड़े संकेंद्रण के करीब ले आई है, जहां बिकवाली का दबाव तेज हो सकता है। इस बीच, एथेरियम की रिकवरी ऐसे समय में हुई है जब बड़े डेरिवेटिव ट्रेडर पर्याप्त बकाया पोजीशन के बावजूद अपने तेजी के जोखिम (बुल्डिश एक्सपोजर) को कम करते हुए प्रतीत हो रहे हैं।

बिटकॉइन का $85,000 का रेजिस्टेंस रिकवरी को रोकने की धमकी दे रहा है

रविवार के ट्रेडिंग सत्र के दौरान बिटकॉइन की रिकवरी को गति मिली क्योंकि ट्रेडर प्रचलित बाजार मूल्य से ऊपर तरलता संकेंद्रण का फायदा उठाते हुए दिखाई दिए।

CryptoQuant के विश्लेषक जे.ए. माआर्टुन (J.A. Maartunn) ने 11 अक्टूबर को कहा कि बिटकॉइन के ट्रेडिंग स्तर से ठीक ऊपर एक तरलता क्लस्टर बना, जिससे ट्रेडर को कीमतों को ऊपर धकेलने का अवसर मिला।

माआर्टुन के अनुसार, ट्रेडर बाजार के नीचे खरीद ऑर्डर की एक पर्याप्त दीवार बनाते हुए दिखाई दिए, जिससे समर्थन मिला क्योंकि बिटकॉइन ऊपर की तरलता की ओर बढ़ा।

स्पॉट बिड/आस्क अनुपात (Bid/Ask Ratio), जो प्रचलित मूल्य के 1% के भीतर खरीदारी और बिकवाली की तरलता को मापता है, बढ़कर 0.3 हो गया।

बढ़ोतरी ने संकेत दिया कि बिकवाली के ऑर्डर के मुकाबले दिखने वाली खरीदारी की रुचि मजबूत हो गई थी। यदि ट्रेडर अपने ऑर्डर रद्द कर देते हैं तो ऐसी तरलता गायब भी हो सकती है।

विश्लेषक डार्कफॉस्ट (Darkfost) द्वारा 11 अक्टूबर को हाइलाइट किए गए चेकऑनचेन (Checkonchain) डेटा से पता चलता है कि जब क्रिप्टोकरेंसी उस स्तर के आसपास ट्रेड कर रही थी, तो बिटकॉइन की निवेशित पूंजी का लगभग 53% अनुमानित अधिग्रहण मूल्य $83,000 से ऊपर था।

यह उपाय निवेशित पूंजी द्वारा अधिग्रहण की कीमतों को भारित (weight) करता है, इसलिए बड़ी पोजीशन का अधिक भार होता है।

इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि अधिग्रहण लागत का सबसे बड़ा संकेंद्रण $84,000 और $85,000 के बीच है, जो इस क्षेत्र को आगे की बढ़त के लिए एक संभावित बाधा बनाता है।

जिन निवेशकों ने उन स्तरों के आसपास बिटकॉइन हासिल किया था, वे कीमतों के अपने अनुमानित लागत आधार के करीब पहुंचने पर बेचने के लिए अधिक इच्छुक हो सकते हैं, जिससे उस आपूर्ति में वृद्धि होगी जिसे खरीदारों को अवशोषित करना होगा।

इस क्षेत्र के माध्यम से एक निरंतर चाल यह संकेत देगी कि खरीदारी की मांग उस संभावित बिकवाली के दबाव को दूर करने के लिए काफी मजबूत है। यदि ऐसा करने में विफल रहता है, तो बिटकॉइन एक और गिरावट के प्रति संवेदनशील हो सकता है, जिसमें डार्कफॉस्ट ने $77,000 से $79,000 की सीमा को संभावित समर्थन क्षेत्र के रूप में पहचाना है।

एथेरियम का $2,500 का रिबाउंड लीवरेज्ड ट्रेडर्स के जोखिम का सामना कर रहा है

एथेरियम की रिकवरी को एक और चुनौती का सामना करना पड़ रहा है क्योंकि बड़े बाजार सहभागियों के बीच डेरिवेटिव पोजीशनिंग लगातार खराब हो रही है।

Alphractal के सीईओ जोआओ वेडसन (Joao Wedson) ने 10 अक्टूबर को उल्लेख किया कि एथेरियम का 30-दिवसीय और 180-दिवसीय ओपन-इंटरेस्ट डेल्टा दोनों नकारात्मक थे, साथ ही इसके व्हेल बनाम रिटेल डेल्टा संकेतक में कमजोर रीडिंग थी।

उन्होंने इस संयोजन को इस सबूत के रूप में व्याख्यायित किया कि प्रमुख ट्रेडर्स ने अपने तेजी के जोखिम को कम कर दिया है जबकि रक्षात्मक या शॉर्ट पोजीशन का तेजी से पक्ष ले रहे हैं।

नकारात्मक ओपन-इंटरेस्ट रीडिंग इंगित करती है कि मापी गई अवधि के दौरान बकाया डेरिवेटिव पोजीशन कम हुई हैं।

संकुचन के बावजूद, एथेरियम का कुल फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट लगभग 10.58 मिलियन ETH पर महत्वपूर्ण बना रहा, जो यह दर्शाता है कि काफी डेरिवेटिव एक्सपोजर अभी भी बकाया था।

प्रति ETH $2,500 पर मूल्यांकित, यह लगभग $26.5 बिलियन के काल्पनिक एक्सपोजर का प्रतिनिधित्व करता है।

कमजोर पड़ने वाले बुलिश पोजीशनिंग और पर्याप्त शेष एक्सपोजर का संयोजन अस्थिरता वापस आने पर तेज मूल्य आंदोलनों की संभावना को बढ़ाता है।

एक नवीनीकृत गिरावट लीवरेज्ड लॉन्ग पोजीशन को जबरन परिसमापन (liquidation) की ओर धकेल सकती है, जिससे संभावित रूप से बिकवाली का दबाव बढ़ सकता है और नुकसान में तेजी आ सकती है। इसके विपरीत, एक निरंतर रिकवरी शॉर्ट विक्रेताओं को पोजीशन बंद करने के लिए मजबूर कर सकती है, जिससे आगे की ऊपर की गति में योगदान मिलेगा।

वेडसन ने चेतावनी दी कि बकाया पोजीशन में हालिया कमी के बावजूद एथेरियम का डेरिवेटिव बाजार आगे के परिसमापन के प्रति संवेदनशील बना हुआ है।

?अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

01बिटकॉइन के लिए $84,000 से $85,000 की सीमा क्यों महत्वपूर्ण है?

बिटकॉइन अधिग्रहण लागत का सबसे बड़ा संकेंद्रण $84,000 और $85,000 के बीच है। जिन निवेशकों ने उन स्तरों के आसपास खरीदारी की है, वे कीमतों के अपने अनुमानित लागत आधार के करीब आने पर बेचने के लिए इच्छुक हो सकते हैं, जिससे उस आपूर्ति में वृद्धि होती है जिसे खरीदारों को अवशोषित करना होगा।

02यदि बिटकॉइन में गिरावट आती है तो इसके लिए किस समर्थन क्षेत्र की पहचान की गई है?

विश्लेषक डार्कफॉस्ट ने $77,000 से $79,000 की सीमा को संभावित समर्थन क्षेत्र के रूप में पहचाना है यदि बिटकॉइन ओवरहेड रेजिस्टेंस को पार करने में विफल रहता है।

03एथेरियम की हालिया रिकवरी के सामने कौन से जोखिम हैं?

एथेरियम की रिकवरी बड़े बाजार सहभागियों से बिगड़ते डेरिवेटिव पोजीशनिंग द्वारा चुनौती दी जाती है, जिसमें नकारात्मक ओपन-इंटरेस्ट डेल्टा और लगभग $26.5 बिलियन मूल्य का पर्याप्त शेष ओपन इंटरेस्ट शामिल है, जो बाजार को तेज मूल्य आंदोलनों और परिसमापन के प्रति संवेदनशील छोड़ देता है।