क्रिप्टो फर्मों द्वारा उपयोग किए जाने वाले OCC ट्रस्ट-बैंक नियम को पलटने के लिए बैंकरों ने मुकदमा किया

2 अक्टूबर को, इंडिपेंडेंट कम्युनिटी बैंकर्स ऑफ अमेरिका ने वाशिंगटन में OCC के खिलाफ एक संघीय मुकदमा दायर किया, जो एजेंसी द्वारा एगोरा नेशनल ट्रस्ट बैंक, कैटेना ट्रस्ट बैंक और बैस्टियन प्लेटफॉर्म्स को मंजूरी दिए जाने के दो सप्ताह बाद आया है।

अमेरिकन बैंकर की रिपोर्ट के अनुसार, कानूनी शिकायत में अदालत से अनुरोध किया गया है कि वह Interpretive Letter 1176 के साथ-साथ OCC के राष्ट्रीय ट्रस्ट बैंक नियम को भी खारिज कर दे। मुकदमे में दावा किया गया है कि नियामक ने फिनटेक और क्रिप्टोकरेंसी कंपनियों को समायोजित करने के लिए सीमित-उद्देश्य वाले ट्रस्ट चार्टर का विस्तार करके अपनी कानूनी सीमाओं को पार कर लिया है।

ICBA के अनुसार, OCC ने 21 ट्रस्ट बैंकों को मंजूरी या सशर्त मंजूरी दी है, जिनमें से 13 संस्थाएं क्रिप्टो क्षेत्र से जुड़ी हैं।

बैंकों ने क्रिप्टो फर्मों के खिलाफ आवेदक-दर-आवेदक लड़ाई खो दी

बैंकिंग संगठनों ने व्यक्तिगत आधार पर इन आवेदनों का विरोध किया, फिर भी OCC ने अनुमोदन के साथ आगे कदम बढ़ाया। दिसंबर 2025 में, बिटगो (BitGo), फिडेलिटी डिजिटल एसेट्स, फर्स्ट नेशनल डिजिटल करेंसी बैंक, पैक्सोस (Paxos) और रिपल से जुड़ी संस्थाओं सहित पांच क्रिप्टो-संबद्ध राष्ट्रीय ट्रस्ट आवेदनों को निर्णय प्राप्त हुए।

फरवरी में ब्रिज (Bridge), नेशनल डिजिटल ट्रस्ट और फॉरिस DAX (Crypto.com की मूल कंपनी) को अतिरिक्त अनुमोदन दिए गए, इसके बाद अप्रैल में कॉइनबेस (Coinbase) और मई में लेजर डिजिटल को अनुमोदन मिले। एगोरा, कैटेना और बैस्टियन को 18 सितंबर को निर्णय प्राप्त हुए, जिनमें से कई प्राधिकरण सशर्त या प्रारंभिक बने रहे।

OCC ने फरवरी में अपना अंतिम राष्ट्रीय ट्रस्ट बैंक नियम लागू किया, जो 1 अप्रैल को प्रभावी हुआ। इस विनियमन ने “फिद्यूशिएरी गतिविधियों” वाक्यांश को व्यापक वैधानिक भाषा “ट्रस्ट कंपनी के संचालन और उससे संबंधित गतिविधियों” के साथ बदल दिया।

OCC का तर्क है कि यह वाक्यांश इसके मौजूदा चार्टरिंग अधिकार को सुरक्षित रखता है और यह नोट करता है कि राष्ट्रीय ट्रस्ट बैंकों ने ऐतिहासिक रूप से कुछ गैर-फिद्यूशिएरी कार्यों, जैसे कि कस्टडी, में भाग लिया है। एजेंसी गैर-फिद्यूशिएरी कस्टडी और संबंधित गतिविधियों के लिए कानूनी आधार के रूप में 12 U.S.C. 24(Seventh) की ओर इशारा करती है।

इसके विपरीत, ICBA की शिकायत उसी नियम की व्याख्या एक सीमित-उद्देश्य वाले ट्रस्ट चार्टर के अनुचित विस्तार के रूप में करती है, ताकि गैर-डिपॉजिटरी, गैर-फिद्यूशिएरी क्रिप्टो संचालन को उन विनियामक आवश्यकताओं के तहत शामिल किया जा सके जो बीमित बैंकों पर लगाए गए नियमों की तुलना में हल्के हैं।

जबकि कॉइनबेस या रिपल को लक्षित करने वाली आपत्ति किसी एकल आवेदक को अवरुद्ध करने का प्रयास करती है, नियम को चुनौती देने वाला मुकदमा एक न्यायाधीश से प्राधिकरण की बाहरी सीमाओं को निर्धारित करने के लिए कहता है जो इस पर निर्भर प्रत्येक चार्टर को रेखांकित करता है।

OCC ने कहा कि एक अदालत इसका फैसला करेगी

अपने फरवरी के नियम पाठ के भीतर, OCC ने सुप्रीम कोर्ट के लोपर ब्राइट (Loper Bright) फैसले का हवाला दिया, जिसमें यह नोट किया गया कि जब कोई पात्र पक्ष इस बात पर विवाद करता है कि क्या नेशनल बैंक एक्ट राष्ट्रीय ट्रस्ट बैंक चार्टर की अनुमति देता है, तो न्यायपालिका को वैधानिक प्रश्न पर स्वतंत्र निर्णय लागू करना चाहिए।

वह विशिष्ट न्यायिक समीक्षा वही है जिसे ICBA अब आगे बढ़ा रहा है। OCC ने रिकॉर्ड पर यह स्वीकार करते हुए कि कानूनी नींव अंततः एक अदालत द्वारा तय की जाएगी, 2026 को क्रिप्टो ट्रस्ट चार्टर जारी करने में बिताया।

प्रत्येक बिजनेस मॉडल के अनुसार विनियामक एक्सपोजर अलग-अलग होता है: पारंपरिक फिद्यूशिएरी कस्टडी विवाद से सबसे दूर है, जबकि गैर-फिद्यूशिएरी कस्टडी, स्थिर सिक्का (स्टेबलकॉइन) जारी करना और भंडार, भुगतान प्रसंस्करण, निपटान, संपत्ति रूपांतरण और निष्पादन विवाद के केंद्र के सबसे करीब हैं।

कॉइनबेस की अधिकृत योजना में फिद्यूशिएरी क्षमता में प्रबंधित डिजिटल संपत्ति कस्टडी के साथ-साथ उन कस्टडी वाली संपत्तियों से जुड़ी लेन-देन संबंधी सेवाएं शामिल हैं। OCC ने ट्रस्ट-कंपनी के संचालन या फिद्यूशिएरी नियमों और धारा 24(Seventh) द्वारा अधिकृत संबंधित गतिविधियों के तहत स्वीकार्य के रूप में इस संरचना का बचाव किया।

एगोरा की व्यावसायिक रणनीति में डॉलर-समर्थित स्थिर सिक्के जारी करना, भंडार का प्रबंधन करना, गैर-फिद्यूशिएरी कस्टडी की पेशकश करना, और भुगतान तथा निपटान सेवाएं प्रदान करना शामिल है। कैटेना रूपांतरण, समाशोधन (clearing) और निष्पादन कार्यों के साथ कस्टडी, निवेश प्रबंधन और ट्रस्ट संचालन को मिलाता है, जबकि बैस्टियन व्हाइट-लेबल स्थिर सिक्का जारी करने, कस्टोडियल वॉलेट समाधान, संपत्ति रूपांतरण और जारीकर्ता सेवाएं प्रदान करता है।

foris DAX के लिए परिचालन ढांचा व्यापार निपटान और स्टेकिंग क्षमताओं के साथ संपत्ति कस्टडी को जोड़ता है, और ब्रिज का प्रारंभिक प्राधिकरण कस्टडी, स्थिर सिक्का जारी करने और ऑर्केस्ट्रेशन को रिजर्व प्रबंधन के साथ कवर करता है।

ICBA घोषणात्मक और निषेधाज्ञा राहत के साथ-साथ एक वैकचुर (vacatur) का अनुरोध कर रहा है। वर्तमान चार्टर पर अंतिम प्रभाव पूरी तरह से न्यायाधीश के फैसले के विवरण पर निर्भर करता है, जिसमें यह भी शामिल है कि निर्णय अंतिम अनुमोदन, सशर्त प्राधिकरण और स्वतंत्र वैधानिक अधिकार द्वारा समर्थित गतिविधियों को कैसे संबोधित करता है।

OCC ने अगस्त में रिपोर्ट दी कि उसने लगभग 18 महीने की अवधि में 40 डे नोवो चार्टर अनुरोधों को संसाधित किया था, जिसमें Comptroller जोनाथन गोल्ड ने कहा था कि उन सबमिशन में से 23 में डिजिटल संपत्ति शामिल थी।

नियामक निकाय की डिजिटल-संपत्ति लाइसेंसिंग निर्देशिका में कई लंबित आवेदक शामिल हैं, उनमें zerohash, डकोटा नेशनल ट्रस्ट बैंक, Payward (Kraken), लोरुम नेशनल ट्रस्ट बैंक, EDX ट्रस्ट और PAYO डिजिटल बैंक हैं।

इनमें से प्रत्येक आवेदक के लिए एक प्राथमिक अनिश्चितता यह है कि क्या OCC न्यायपालिका द्वारा अंतर्निहित नियम की समीक्षा करने के दौरान वर्तमान मापदंडों के तहत अपने सबमिशन का मूल्यांकन करना जारी रखेगा।

जहाँ अदालत का क्रिप्टो परीक्षण ले जाता है

यदि अदालत OCC के पक्ष में फैसला सुनाती है, तो राष्ट्रीय ट्रस्ट बैंक ढांचा क्रिप्टोकरेंसी कस्टडी और स्थिर सिक्का बुनियादी ढांचे के लिए एक संघीय मार्ग के रूप में मजबूत हो जाएगा।

जेपी मॉर्गन के अनुमानों के अनुसार 2028 तक बाजार की मात्रा $500 बिलियन तक पहुँच जाएगी, जबकि कॉइनबेस 2028 के अंत तक $1.2 ट्रिलियन मॉडल को लक्षित करता है, और स्टैंडर्ड चार्टर्ड को उम्मीद है कि उस समय सीमा तक आंकड़े $2 ट्रिलियन तक पहुँच जाएंगे। इस बीच, 2030 के लिए सिटी के अनुमान $1.9 ट्रिलियन के बेस केस से लेकर $4 ट्रिलियन के आशावादी परिदृश्य तक हैं।

संदर्भ के लिए, FDIC-बीमित संस्थानों के पास दूसरी तिमाही के दौरान लगभग $20.7 ट्रिलियन जमा थे, जिसका अर्थ है कि $500 बिलियन और $2 ट्रिलियन के बीच के अनुमान कुल जमा आधार का लगभग 2.4% से 9.7% दर्शाते हैं। विशेष रूप से बिटकॉइन के लिए, एक विनियामक जीत संस्थागत ग्राहकों के लिए बैंक-पर्यवेක්ෂित कस्टडी और निपटान-केंद्रित सेवाओं का विस्तार करेगी।

इसके विपरीत, यदि कोई अदालत नियम या संबंधित पत्र को रद्द करने या प्रतिबंधित करने का निर्णय लेती है, तो इसका परिणाम स्थिर सिक्का जारी करने, आरक्षित होल्डिंग्स, गैर-फिद्यूशिएरी कस्टडी, रूपांतरण, भुगतान और लेनदेन निपटान पर निर्भर व्यावसायिक मॉडल को सबसे कठिन रूप से प्रभावित करेगा।

ऐसे उद्यमों को कॉर्पोरेट सहयोगियों, राज्य-सनद ट्रस्ट संस्थाओं या भागीदार-बैंक समझौतों के माध्यम से अपने संचालन को पुनर्गठित करने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है, जबकि लंबित चार्टर अनुरोधों को बढ़ी हुई जांच का सामना करना पड़ सकता है। हालांकि मानक बिटकॉइन कस्टडी सुलभ रह सकती है, संघीय चार्टर ढांचा रूपांतरण, निष्पादन, निपटान, स्टेकिंग क्षमताओं और संपार्श्विक हस्तांतरण जैसे आसन्न प्रस्तावों के संबंध में लचीलापन खो देगा।

सैन फ्रांसिस्को फेडरल रिजर्व का अनुमान है कि स्थिर सिक्का जारीकर्ताओं से ट्रेजरी की मांग 2030 तक लगभग दोगुनी होकर लगभग $400 बिलियन हो सकती है, जिससे इन कानूनी कार्यवाही के निहितार्थ क्रिप्टो क्षेत्र से बहुत आगे तक फैल जाएंगे।

गैर-फिद्यूशिएरी बाजार बुनियादी ढांचा एक राष्ट्रीय ट्रस्ट बैंक के भीतर कानूनी रूप से कितनी हद तक काम कर सकता है, यह अब संघीय न्यायाधीशों के तय करने का मामला है - ठीक वही जहाँ OCC ने कहा था कि इस मुद्दे का अंततः समाधान होगा।

?अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

01ICBA के मुकदमे का निशाना क्या था?

इंडिपेंडेंट कम्युनिटी बैंकर्स ऑफ अमेरिका द्वारा दायर मुकदमे में OCC के राष्ट्रीय ट्रस्ट बैंक नियम और Interpretive Letter 1176 को लक्षित किया गया है, जिसमें यह तर्क दिया गया है कि एजेंसी ने फिनटेक और क्रिप्टो फर्मों के लिए सीमित-उद्देश्य वाले ट्रस्ट चार्टर का विस्तार करके अपने कानूनी अधिकार को पार कर लिया है।

02OCC ने कितने क्रिप्टो ट्रस्ट बैंकों को मंजूरी दी है?

ICBA का कहना है कि OCC ने 21 ट्रस्ट बैंकों को अनुमोदित या सशर्त रूप से अनुमोदित किया है, जिनमें से 13 सीधे क्रिप्टोकरेंसी उद्योग से जुड़े हैं।

03डिजिटल संपत्ति कस्टडी के लिए संभावित बाजार आकार क्या है?

अनुमान संस्थानों के अनुसार अलग-अलग हैं, जिसमें जेपी मॉर्गन (JPMorgan) का अनुमान 2028 तक 500 बिलियन डॉलर, कॉइनबेस (Coinbase) का मॉडल 2028 के अंत तक 1.2 ट्रिलियन डॉलर, स्टैंडर्ड चार्टर्ड (Standard Chartered) का अनुमान 2 ट्रिलियन डॉलर और सिटी (Citi) का पूर्वानुमान 2030 तक 1.9 ट्रिलियन डॉलर से 4 ट्रिलियन डॉलर के बीच है।